深圳大学合规研究院合规实务论坛第五十七讲总回顾：资本市场合规系列课程

2025年10月27日至2025年12月8日，由深圳大学合规研究院和广东信达律师事务所洪灿律师团队协作举办了总共7场讲座的合规研究院合规实务论坛第五十七讲“资本市场合规”系列课程。12月8日当日下午在深圳大学丽湖校区明律楼203会议室，该系列课程顺利结课，并成功举办了结课仪式。“资本市场合规”系列讲座是由深圳大学合规研究院执行院长叶海波教授与广东信达律师事务所洪灿律师团队精心策划，由深圳大学合规研究院副院长杨剑主持的高水平实务实践课程，得到了合规研究院师生们的一致称赞。

杨剑老师主持

一、系列讲座之一：“资本市场合规管理导论”

“资本市场的特征是强监管、强专业、强责任。”在开课仪式上，广东信达律师事务所洪灿律师以这样别开生面的开场白激起了合规方向硕士生对资本市场的好奇，同时也拓宽了学生们对资本市场的认知。洪律师以自身的案例——“一场错失50倍收益的PE投资往事”将自己与资本市场的故事娓娓道来，并详细讲述了何为“一级市场”、“二级市场”以及资本市场的四类关键参与主体：“发行人”、“中介机构”、“投资者”、“证监会及交易所”等，同时通过举例“恒大地产财务造假案”对证券违法犯罪的风险让同学们明白“合规”的重要性！并对资本市场的运作原理进行了深刻的剖析。

洪灿律师讲座

二、系列讲座之二：“欺诈发行证券的合规风险与应对策略”

“在制度体系日趋完善的背景下，为何资本市场的合规风险事件仍频发不止？”在第二讲，广东信达律师事务所洪灿律师启发同学们深入思考这个问题，并围绕“中国资本市场合规风险的普遍性与特殊性”展开专业剖析，系统阐述了当前上市公司、拟上市公司及私募机构面临的共性风险与结构性挑战。他重点结合“鲜言案”，详细解析了背信损害上市公司利益罪的构成要件、司法认定难点及典型行为模式，通过还原实际控制人滥用控制权、掏空公司资产的全过程，警示学生——合规不仅是企业经营的底线，更是持续发展的核心保障。

洪灿律师讲座

三、系列讲座之三：“上市公司信息披露的合规风险与应对策略”

“哪些是关于欺诈发行相关规范性文件的细节？”2025年11月10日，广东信达律师事务所赵秦晋律师带领同学们深入研究乐视欺诈发行的发展历程，重点强调了欺诈发行的法律责任，揭开了上市公司的信息披露义务的面纱。通过这个案件，赵秦晋律师深入分析了证券法第七十九条、八十条、八十一条的相关内容，系统梳理了信息披露义务所产生的法律风险，引发了学生们的广泛讨论与认真思考。

赵秦晋律师讲座

四、系列讲座之四：“上市公司内幕信息管理与反内幕交易合规”

“同学们知道万科、万宝收购之争吗？”在系列课程的第四讲，广东信达律师事务所赵悦律师就“操纵证券市场行为行政合规与刑事合规”这一主题进行专业分享。她介绍了证券交易三原则——公开、公平、公正，并援引《证券法》第六十三条和《上市公司收购管理办法》（2020），以及结合“万科、万宝收购之争”，系统剖析了宝能系违规要点和上市公司收购过程的合规要点。同时，赵悦律师也通过“南京我乐家居股份有限公司2023年被行政处罚”这一违规减持经典案例，讲解了上市公司减持、回购过程的合规义务，为同学们系统地传授了这方面的专业知识。

赵悦律师讲座

五、系列讲座之五：“操纵证券市场为代表的证券交易合规风控”

“具备正当理由的内幕交易是否可以出罪？”在系列讲座的第五讲，广东信达律师事务所洪灿律师启发同学们思考这样一个在司法实践中的难题。随后，洪灿律师就“什么是内幕信息”、“内幕交易的法律责任是什么”进行了深入浅出的讲解，他解释所谓的“内幕信息”，是指投资者尚未得知的、对股价有重大影响的事件；内幕交易的刑事风险涉及《刑法》第180条的两个罪名。由于内幕交易经典行为模型包括三大要素：人物、时间、行为，因此，对应的内幕交易合规模型包括四大板块：合规义务、合规风险识别、案例与合规要点、风险应对处理。

洪灿律师讲座

六、系列讲座之六：“证券风险高发群体的合规风险识别与应对”

“对于上市公司来说，要做真合规，不能做‘伪合规交易’”，广东信达律师事务所张晴律师在系列讲座的第六讲中如是强调。她指出，所谓“伪合规交易”，就是通过形式或者局部的合规手段实施实质违规的交易行为，尽管此类案件在数量上占比较小，但处罚力度极重——依据《证券法》第一百九十二条，可处以没收违法所得，并处以一倍以上十倍以下罚款，对企业影响极大。“关键少数”源于两大动机——一是想“推高股价”，二是想“高位抛出”，容易陷入此类陷阱，同时也容易触碰操纵证券市场、内幕交易与信息披露违法三条法律红线。张律师强调，企业的合规建设不仅要形式合规，而且要实质合规。

张晴律师讲座

七、系列讲座之七：“资本市场风险事件中合规律师的价值”

“证券领域，合规硕士大有可为！”这句话是洪灿律师在资本市场合规系列课程最后一讲的开篇寄语。在本讲中，洪灿律师通过服务产品矩阵揭示合规律师价值：事前（常年顾问、专项培训）、事中（行政处罚应对）、事后（危机处理），并强调资本市场合规律师工作的三大板块分别是：事前合规、基础应对与事后风控。此后，洪灿律师讲述事后风控的三大要点：及时信息披露防内幕交易、警惕刑事风险、防范中介机构赔偿后的追偿风险。“愿与未来的首席合规官携手共筑资本市场基石”——这是洪灿律师最后对同学们的殷殷期许。

洪灿律师讲座

八、系列讲座之主讲嘉宾介绍

洪灿律师，广东信达律师事务所高级合伙人、信达刑事专业委员会主任，兼任深圳大学合规研究院校外硕士生导师、深圳市法学会理事、深交所上市公司独立董事，曾在人民法院工作十年，原国家三级法官。在“资本市场合规”系列课程的结课仪式上，洪灿律师获颁“杰出导师”奖项。洪灿律师深情朗读了课程结业证书上对同学们的寄语——“资本市场浩荡深广，合规之道犹如北辰，指引航向而不疑。盼你以此为新起点，深耕合规专业，行稳致远，成己达人。”他还叮嘱学生认真学习和不断提高，并在未来大展宏图。

叶海波执行院长给洪灿律师颁发证书

赵秦晋律师，广东信达律师事务所专职律师、刑事专业委员会秘书长，自2015年开始从事法律工作，曾在多家投资机构从事企业合规管理、法务、董秘工作，具有证券从业资格、基金从业资格，并于2020年加入信达律师事务所，长期专注于上市公司刑事风控与合规业务、证券行政违法与刑事犯罪业务和经济犯罪领域的刑事控告、辩护、反腐败等业务。在“资本市场合规”系列课程的结课仪式上，赵秦晋律师获颁“优秀讲师”奖项。赵秦晋律师感慨团队两个月来的授课体验充满挑战却意犹未尽，他勉励同学们未来勇于“做难的事”，从专业领域切入，道路将越走越宽。

叶海波执行院长给赵秦晋律师颁发证书

赵悦律师，广东信达律师事务所专职律师、深圳律协基金期货委副秘书长，拥有西南政法大学法学学士、中央财经大学经济学硕士学位，主要从事证券犯罪刑事辩护及资本市场主体刑事控告业务，擅长证券行政违法与证券犯罪案件、经济犯罪刑事控告与辩护领域法律服务。在“资本市场合规”系列课程的结课仪式上，赵悦律师获颁“优秀讲师”奖项。赵悦律师坦言，站在讲台上需要对每句话负责，备课过程是双向成长的契机，让她在专业上不断精进。她鼓励同学们就学业和求职问题可以通过官方渠道与她继续交流。

叶海波执行院长给赵悦律师颁发证书

张晴律师，广东信达律师事务所专职律师，信达刑事专业委员会委员，深圳大学校友，专注于资本市场领域相关诉讼及公司治理合规工作，兼具非诉与诉讼复合经验，对资本市场监管体系有深刻理解，擅长金融资本市场的企业合规、资本市场刑事风控及刑事辩护及民商事争议解决。在“资本市场合规”系列课程的结课仪式上，张晴律师获颁“优秀讲师”奖项。在发表感言环节，张晴律师特别呼应了叶海波院长关于“感恩和感谢是一种能力”的观点，表达了对母校的深厚情感，也期望学弟学妹们特别珍惜在高校中的宝贵学习机会，并不断锻炼和提高自己的能力。

叶海波执行院长给张晴律师颁发证书

九、系列讲座之结业仪式顺利举办

2025年12月8日下午，在深圳大学丽湖校区明律楼203会议室顺利举办了该系列课程的结业仪式。深圳大学合规研究院副院长杨剑教授、深圳大学合规研究院执行院长叶海波教授先后发言，高度评价了这个系列课，对洪律师团队表示感谢，并期待大家学有所用，报效社会。最后环节，四位主讲嘉宾分批为20余名学生颁发课程结业证书，并集体合影留念。本次由深圳大学合规研究院和广东信达律师事务所洪灿律师团队协作举办的、总共7场讲座的合规研究院合规实务论坛第五十七讲“资本市场合规”系列课题由此圆满结束，同时也标志着深圳大学合规研究院在合规教育领域又迈出了开创性的一步，为培养理论与实务贯通的专业合规人才奠定了坚实基础，开启了中国资本市场合规教育的新篇章。

主讲嘉宾颁发课程结业证书

集体合影留念

    深圳大学合规研究院成立于2020年5月，由深圳市纪委监委、深圳市司法局与深圳大学三方共建，是全国第一个由党委政府参与建设的合规研究智库。

    研究院的目标是建成一流合规研究智库、合规人才培养先行示范基地和合规社会服务典范。

    建立以来，研究院统筹资源优势，在学术研究、咨政服务、服务企业和社会、人才培养等方面取得突出的进展。出版了《反海外腐败合规实践指引》等成果，设立了国内首个“首席合规官”全日制法律硕士培养项目和合规高级研修班项目，旨在培养具有高尚职业伦理道德、鲜明合规职业意识、全面合规知识、扎实合规实务技能的合规专业人员。

    深圳大学合规研究院期待与您相遇。