中美关税战 | 信创国产替代6大方向将受益

关税对抗，将加速核心科技国产替代进程。

股市有风险，投资需警慎，科技线，国产替代的几大方向：

1、信创

根据文件，2027年底前，实现所有中央企业的信息化系统安全可靠的信创替代。

党政信创空间很大，2025年是关键一年。

3月13日消息，杭州市政务核心系统基本实现国产替代。

国家财政重点支持，今年党政信创有望加速推进。

信创产业链：

服务器：中国长城、软通动力、中科曙光、卓易信息

信创芯片：中国长城、国民技术、紫光国徽

操作软件：中国软件、东方通、麒麟信安、宝兰德、诚迈科技、润和软件

信息安全：东方中科、麒麟信安、任子行、国华网安

数据库：达梦数据、太极股份、星环科技

鸿蒙PC：软通动力、润和软件、芯海科技、东方中科、诚迈科技

北交所：国子软件、众诚科技

2、科学仪器

2023年底我国高校院所拥有大型科研仪器总原值超过2000亿元，其中来自美国的占比为35.4%。

在科学仪器“三大谱”（质谱、色谱、光谱）领域，进口品牌长期占据主导地位。

从供应链安全的角度，科学仪器国产替代非常重要，这几年国产研发及生产水平明显提升。

3月，北京发布《首都高校发挥基础研究主力军作用若干措施》，提到加快推进高端科学仪器自主研发与国产应用，提升开展基础研究的能力。

科学仪器：聚光科技、奕瑞科技、永新光学、普源精电、鼎阳科技、皖仪科技、坤恒顺维、优利德等。

北交所：海能技术、博迅生物、阿为特、基康仪器

3、工业软件

政策文件提出，到2027年，完成约200万套工业软件和80万台套工业操作系统更新换代任务。

在国产替代政策加速推动下，工业软件国产化率有望于2030年提升至70%。

目前国产软件中，经营管理类软件ERP市场国产替代进程较快，而产品研发类软件CAD和CAE外资品牌仍然占据较大份额。

工业软件：华大九天、中望软件、概伦电子、广立微、浩辰软件、索辰科技等。

4、AI芯片/高端芯片

关税下，高端芯片国产替代有望提速。

AI芯片(GPU、ASIC)是算力的基础，尤其是在深度学习和大模型训练中。

模拟芯片国产化率较低，且全球前两大模拟芯片企业均为美国厂商。

AI芯片：寒武纪、景嘉微、海光信息、龙芯中科、科德教育等

91Oc：华丰科技、伟测科技、中芯国际、兴森科技、川环科技、川润股份、光迅科技

模拟芯片：纳芯微、杰华特、思瑞浦、圣邦股份

Asic芯片：芯原股份、翱捷科技、寒武纪、瑞芯微、云天励飞

5、光刻机

光刻是芯片制造的核心工艺，占芯片制造1/2的时间和1/3的成本。

这两年，最先进的EUV光刻机一直受到出口管制。

在2025中国国际半导体设备和材料展上，新凯来公布了6大类31款设备，覆盖芯片制造全流程，包括刻蚀、薄膜沉积、量检测等核心环节。

国内对于光刻机产业链的投资和支持力度持续加大，国产高端光刻机的发展有望加速。

上海微电子：张江高科、上海电气、华建集团、海立股份、电气风电

光刻机零部件：茂莱光学、奥普光电、腾景科技、炬光科技、福晶科技、路维光电、美埃科技、中旗新材等。

新凯来概念：新莱应材、国风新材、凯美特气、至纯科技、冠石科技、奥普光电、路维光电

6、光刻胶

和光刻机一样，光刻胶也需要自主可控。

在光刻技术中，光刻机是实现图案转移的关键设备，而光刻胶则是实现图案形成的关键材料。

目前国产光刻胶在性能上已经能够与国际主流产品相媲美，对于推动国产光刻胶的产业化和自主可控具有重要意义。

光刻胶：国风新材、艾森股份、彤程新材、强力新材、红宝丽、容大感光、雅克科技、华懋科技等。